电子行业周报：景气度分化重点看好半导体设备/汽车/特种+新硬件龙头

半导体设备/汽车半导体/特种半导体 经过超过一年的量价齐升行情后，半导体部分赛道景气度出现剧烈分化，通过密集的产业链和上市公司调研，我们认为二季度和消费类下游相关性较高的细分行业由于库存调整/终端需求疲弱/疫情扰动的三期跌加，景气度恐持续变弱，相关公司虽然受益于国产替代趋势，未来3~5 年仍有明确增量空间，然受制于毛利率高位回调的压力，短期内估值回落压力加大当前时点我们重点看好行业景气度进一步上行的细分行业: 1，半导体设备:国产替代进入深水区，有望从28nm 向14nm 进军，潜在市场空间成倍扩张， 相关个股:拓荆科技/北方华创/中微公司/长川科技2，特种半导体:军工/卫星互联网等下游持续放量

韩国和中国台湾则同步各退一位，位居第二和第三。韩国二季度半导体设备出货额为62亿美元，环比下降9%，同比则增长48%。韩国一季度半导体设备采购71亿美元，堪称历史记录。